קורס ניתוח חברות מתקדם

 

העמקה נוספת ודוגמאות להערכות שווי ואסטרטגיות השקעה מתקדמות

 

הקורס מיועד למשקיעים מנוסים יותר, שעברו את קורס השקעות הערך, יודעים כיצד לבצע הערכת שווי באמצעות היוון תזרימי המזומנים (DCF), ומעוניינים בהתמקצעות נוספת בניתוח חברות, מניות וניירות ערך המירים (אופציות, כתבי אופציה ואג”ח להמרה).

בונוס מיוחד לנרשמים לקורס ההשקעות: כניסה בחינם למשך חצי שנה לשירותי הפרימיום שאני מפעיל - אתר המניות המנצחות ואתר התיק שלי .

איך להירשם

1. תוכלו להירשם לקורס שאני מעביר באקדמיה לפיננסים של מגדל שוקי הון בת”א. הקורס הקרוב יפתח ב- 14/3/2012, 6 שיעורים מידי יום רביעי מ- 17:30-21:00 בערב, ברחוב סעדיה גאון 26 בתל אביב (לחצו כאן לקבלת מיקום במפה).

2. לארגן קבוצת חברים או אנשים ממקום העבודה שלכם, ולפנות אלי כדי שאוכל להתאים את הקורס לדרישות והצרכים שלכם.

לפרטים נוספים והרשמה: שלחו אלי למייל yinon@bursa4u.com את שמכם ומספר הטלפון שלכם, ואצור אתכם קשר.

אני אשמח מאוד לראות אתכם בקורס, להעשיר את הידיעות שלכם על שוק המניות ולסייע לכם לגבש אסטרטגיית השקעה רווחית ואחראית לטווח הארוך.

* * *

סילבוס מלא לקורס ניתוח חברות

בונוס מיוחד: פרויקט אישי
כל משתתף בקורס יבחר בחברה ציבורית אחת שמניותיה נסחרות בת”א או בארה”ב, ויכתוב סקירה מקיפה עליה שתכלול ניתוח יתרונות וחולשות, סביבה עסקית, מתחרות, הערכת שווי, והמלצה לפעולה במניה. התלמידים יגישו את העבודות לפני סיום הקורס ויקבלו חוות דעת מקצועית ופידבק על הניתוח. בשיעור האחרון כל תלמיד שיחפוץ בכך, יציג מצגת של 15-20 דקות שתסביר את ההמלצה שלו.

שיעור 1: תזכורת להערכת שווי DCF ותרגול
• חזרה על הערכת שווי באמצעות היוון תזרימי מזומנים
• מודל תמחור נכסי הון (CAPM) וחישוב מקדם ההיוון

שיעור 2: תרגול חיפוש וניתוח חברות בארץ ובחו”ל
• איך לחפש רעיונות השקעה באמצעות מסננת מניות
• ניתוח והערכות שווי עבור מספר חברות מקומיות וזרות ממגזרים שונים

שיעור 3: טכניקות ניתוח חברות מתקדמות
• שימוש במכפילים להערכת שווי DCF
• מדדי שרידות – מבחני הציון של אלטמן
• איך לגלות מניפולציות בדוחות פיננסים (The Beneish Model)
• שיטת הציון של פיוטרוסקי

שיעור 4: שיטות הערכת שווי נוספות
• היוון תזרים מזומנים הפוך (Reverse DCF)
• הערכת שווי נכסי נקי (NAV) לחברת השקעות
• הערכת השווי הכמותית של גראהם
• הערכת שווי באמצעות כושר הנבת רווחים (EPV)
• הערכת שווי נט-נט

שיעור 5: כתבי אופציה, אג”ח להמרה ואופציות למניות (Stock Options) כאפשרות השקעה
• היכרות עם שוק ניירות הערך ההמירים
• כיצד לדעת האם רכישת נייר המיר עדיפה על רכישת המניה
• אסטרטגיות השקעה

שיעור 6: ניתוח מקרים מיוחדים והצגת פרויקט אישי
• מניות ספין-אוף