קורס השקעות ערך

 

לפרטים עדכניים גלשו לאתר הקורסים החדש בכתובת www.ValueInvesting.co.il


ללמוד להשקיע כמו וורן באפט וגורואי ההשקעות הגדולים בעולם

 
בטוח שאלתם את עצמכם איך זה שרק בודדים מצליחים להרוויח מהשקעה במניות בטווח הארוך – איך הם עושים את זה? ובכן, הסוד מאוד פשוט: הם לא מושפעים ממה שכותבים בעיתונים, מהמלצות אנליסטים, משמועות, מתחושות בטן ובוודאי שלא מצליחים בכך על ידי העברת כמה קווים על גרף המניה. הדרך להצליח בהשקעה במניות היא על ידי איתור חברות איכותיות, ניתוח פיננסי שלהן, ורכישתן כאשר הן נסחרות במחיר נמוך מאוד ביחס למחיר הנכון שלהן. זה נקרא השקעת ערך.

במילים אחרות, בשביל להצליח באמת בהשקעה במניות, עליכם ללמוד כיצד לאתר את החברות האלו, איך לדעת מתי הן זולות, וכיצד לנהל את תיק ההשקעות שלכם כך שיורכב מרעיונות ההשקעה הטובים ביותר שנמצאים בשוק. זה לא כל כך מורכב, אבל אם אתם רוצים להרוויח יותר מתשואת השוק, תצטרכו ללמוד איך לעשות את זה.

ברור שאפשר לעשות את זה לבד – הכל נמצא באינטרנט ובספרים, אבל זה ייקח די הרבה זמן וידרוש מכם התמדה ברמה שלא נתקלתם בה אפילו באוניברסיטה. השאלה, האם אתם באמת רוצים לשבת שעות על גבי שעות מול מסך המחשב ולהתמודד עם ים המידע ואינסוף שיטות ההשקעה המוצגות ברחבי הרשת עד שתמצאו את הדרך הנכונה להשקיע?

בתור אחד שלמד את כל מה שהוא יודע בדרך המורכבת והארוכה הזאת ומצא נתיב השקעה נבון ללכת בו, אני יכול להגיד לכם דבר אחד: הלוואי והיה קיים קורס השקעת ערך במניות לפני עשר שנים כשהתחלתי להשקיע. זה היה מקצר לי את תהליך הלימוד ומצמצם מאוד את השגיאות שעשיתי בתחילת הדרך. היום, יש לכם את האפשרות הזו – אתם יכולים ללמוד את כל הדברים בצורה מסודרת וברורה, והיא אפילו לא כרוכה בעלות גבוהה.

מה תלמדו בקורס

בקורס שאני מעביר לא תמצאו פתרונות קסם או כל מיני שיטות מסחר מהירות או אלמנטים טכניים כלשהם להשגת תשואות דמיוניות בטווח הקצר. לא רק שהדברים האלו ממש לא עובדים, גם אף אחד מהמשקיעים המצליחים ביותר בעולם או ממנהלי ההשקעות בוול-סטריט אינו משתמש בהם.

בקורס השקעות הערך שלי תלמדו צעד-אחר-צעד את עקרונות השקעת הערך, כיצד לבחור מניות מנצחות, אגרות חוב (אג”ח) וכתבי אופציה, מתי לקנות בזול ומתי הגיע הזמן למכור, מהן אסטרטגיות ההשקעה של המשקיעים המצליחים ביותר בעולם, איך לקרוא דוחות כספיים של חברות ישראליות וזרות, איך לחשב מכפילים, איך לנתח חברה ואיך להעריך את המחיר הנכון של מניה. בין האסטרטגיות שתלמדו בקורס יהיו גם שיטות השקעה פסיביות (אוטומאטיות), באמצעותן תוכלו לבחור מניות ללא צורך בניתוח מעמיק, אך באופן מושכל, ועדיין להשיג תשואות מרשימות.

בסיום הקורס תצאו עם אסטרטגיית השקעה ברורה אותה תוכלו ליישם בטווח הארוך, ותדעו:

1. לאתר מניות אטרקטיביות לפני שמשקיעים אחרים אפילו שמעו עליהם

2. לנתח חברות ומניות באמצעות הדוחות הכספיים

3. לבדוק אם מניה נסחרת בזול או ביוקר

4. ולנהל תיק השקעות רווחי שיוכל להכות את השוק לאורך זמן.

בונוס מיוחד לנרשמים לקורס ההשקעות:
כניסה בחינם למשך שלושה חודשים לשירות הפרימיום שאני מפעיל - התיק שלי .

למי מתאים הקורס

בשביל להצליח בהשקעה במניות תצטרכו ללמוד דברים כמו איך לקרוא דוחות כספיים ואיך להעריך כמה שווה חברה, בשביל שתוכלו לקנות את המניות שלה כאשר הן זולות. אם קראתם (והבנתם) את המדריך למשקיע המתחיל ואת המדריך להשקעה במניות המוצגים כאן בבלוג, ואתם רוצים לדעת איך לבחור מניות ואיך לנהל תיק השקעות רווחי לטווח הארוך, הקורס הזה יקנה לכם את היסודות ואת הדרכים החישוביות לעשות את זה בין אם התחלתם להשקיע אתמול ובין אם אתם משקיעים כבר מספר שנים.

איך להירשם

לפרטים נוספים ורישום לקורס גלשו לאתר הקורסים החדש בכתובת www.ValueInvesting.co.il

אני אשמח מאוד לראות אתכם בקורסים, להעשיר את הידיעות שלכם על שוק המניות ולסייע לכם לגבש אסטרטגיית השקעה רווחית ואחראית לטווח הארוך.

* * *

סילבוס מלא לקורס השקעות ערך

שיעור 1: עקרונות השקעת הערך

• איך מתנהגות מניות, למי מתאימה השקעה במניות, מדוע להשקיע במניות

• כמה אפשר להרוויח מהשקעה במניות

• ההבדל בין השקעה למסחר

• מה קובע את מחירה של מניה

• מה זה סיכון והאם מניות הן אפיק השקעה מסוכן

• חשיבות ההשקעה לטווח ארוך + החזקת מניה לזמן ממושך ברציפות

• מניות להחזקה לטווח ארוך מאוד מול מניות להחזקה של זמן קצר יותר

• משקיע אקטיבי מול משקיע פסיבי

• ברוקר פרטי – מה זה, מי צריך, יתרונות ברוקר פרטי על פני בנק, איך לבחור

• המסחר בבורסה, שיטת הרצף, פקודות המסחר, מערכת האורדר-נט

שיעור 2: הדוחות הפיננסים

• מה זאת חברה ואיך היא פועלת

• למה צריך דוחות כספיים ולמי הם מיועדים

• איך בנוי דוח כספי + דוגמא ראשונית

• המאזן

• דוח רווח והפסד

• דוח תזרים המזומנים

• דוחות מאוחדים

• דוחות של חברות הנסחרות בחו”ל

• הבדל בין GAAP ל- NON-GAAP

שיעורים 3-4: איך לנתח חברה באמצעות הדוחות הפיננסים

• למה חשוב לשים לב בדוחות

• מה זאת צמיחה ואיך מודדים אותה

• שולי רווח

• יחסים פיננסים מרכזיים

• סימני אזהרה בדוחות

• איך לעקוב אחר חברה (באיזו תדירות, באיזה אתרים פיננסים להסתכל)

• דוגמא לניתוח מלא של דוחות של חברה אמיתית

שיעור 5: איך לתמחר חברה ומניה

• למה צריך הערכת שווי?

• כיצד נקבע המחיר האמיתי (intrinsic value) של חברה

• מתי לקנות/למכור מניה – מרווח ביטחון (margin of safety)

• הערכת שווי באמצעות שווי מאזני (NAV)

• הערכת שווי באמצעות מכפילים

שיעורים 6-7: הערכת שווי באמצעות היוון תזרים מזומנים

• אופן חישוב מפורט של תזרים מזומנים חופשי

• איך להעריך צמיחה, שולי רווח, פחת, רכישת רכוש קבוע, מיסים, מקדם היוון

• דוגמא מפורטת להערכת שווי של חברה ישראלית

שיעורים 8: הערכת שווי באמצעות היוון תזרים מזומנים – דוגמאות

דוגמא מפורטת ל- 2 חברות נוספות (אחת זרה).

שיעור 9: אסטרטגיות השקעה פסיביות

• מניות לעומתיות (contrarian)

• מניות נט-נט של גראהם

• שיטת המניות המנצחות

• מניות הקסם של ג’ואל גרינבלאט

• שיטת הרובוט של רוברט דורפמן

• שיטת הציון של פיוטרוסקי

• מניות ספין-אוף

• מניות CANSLIM של וויליאם אוניל

• איך משקיעים גורואי השקעות המצליחים בעולם (איך לעקוב אחריהם)

• כיצד למצוא מניות אטרeטיביות להשקעה (באיזה אתרים להיעזר)

• מסננות מניות (Stock screeners) שימושיות

שיעור 10: איך לבנות ולנהל תיק השקעות

• הקצאת נכסים נכונה (Asset allocation)

• כמה מניות להחזיק

• איך לקנות/למכור מניה

• איך לנהל תיק מניות

• האם להחזיק מניות כל הזמן?

• מה לעשות עם הדיבידנדים?

• האם צריך הגנות על התיק באמצעות נגזרים וכיצד לעשות את זה

• סיכום הקורס



* * *
הנחיות הרשות לניירות ערך אוסרות עלי להתייחס לתגובות או לפניות שלכם באתר או בדואר האלקטרוני, לרבות פניות באמצעות פלטפורמות אחרות דוגמת עמוד ה-FaceBook, ולכן אוכל לטפל רק בפניות טכניות הקשורות לרישום לאתר או לקורסים. הדברים המובאים בבלוג הינם לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה בניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים אחרים. הדברים אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. לכותב אין רישיון ייעוץ השקעות, ויש לו עניין אישי בניירות הערך שהוזכרו.