תעודת סל היא נייר ערך העוקב אחר מדד כלשהו, ולכן רכישת תעודה אחת שקולה למעשה לרכישה של כל ניירות הערך הכלולים במדד. אי לכך, אין כל סיבה לרכוש מספר רב מידי של תעודות סל לתיק ההשקעות שלכם. 2-3 תעודות סל, ייתנו לכם כנראה פיזור וגיוון מספיק רחב.
תעודות הסל מתחלקות לשני סוגים עיקריים: תעודות סל העוקבות אחר מדדים כללים, כמו מדד ת”א 35 לדוגמה, ותעודות סל העוקבות אחר מדדים סקטוריאליים, כגון מדד על מחיר הנפט, מחיר הזהב, מים, מינרלים ועוד. מרבית המדדים הכללים נמצאים במגמת עלייה בטווח הארוך לאור הצמיחה של החברות במשק. המדדים הסקטוריאלים מתנהגים בצורה שונה, ואינם נמצאים בהכרח בתאימות עם התנהגות השוק. אי לכך, בחירת מדדים סקטוריאלים להשקעה, היא מורכבת קצת יותר, ודורשת מידה נוספת של ניתוח לפני רכישת התעודה.
לאור זאת, נבון יהיה לבסס תיק תעודות סל בעיקר על השקעה בתעודות סל העוקבות אחר המדדים הכלליים, ולגוון אותו במקצת על ידי הוספת תעודת סל סקטוריאלית אחת או שתיים.
אין זה משנה במידה מהותית אחר איזה מדד כללי בחרתם לעקוב. באופן כללי, חברות גדולות צומחות בצורה מתונה אבל יציבה יותר לאורך זמן. לעומת זאת, חברות קטנות, צומחות בשיעורים גדולים ומהירים יותר מאשר החברות הגדולות, אבל עם תנודתיות גדולה יותר. באופן דומה, חברות ממדינות מפותחות, צומחות (בממוצע) בקצב איטי אך יציב יותר מאשר חברות ממדינות מתפתחות. לכן, השקעה במדד המורכב בעיקר מחברות גדולות או בחברות ממדינות מפותחות, יכולה לייצב את תיק ההשקעות שלכם, ואילו בחירה במדדים המורכבים בעיקר מחברות קטנות יותר או חברות ממדינות מתפתחות, עשויה אמנם להגדיל במקצת את התנודתיות של התיק, אך יכולה לתרום להגדלת התשואה שלו.
בתור דוגמה, אפשר להרכיב תיק קרנות סל מאוזן באמצעות קרן אחת שתעקוב אחר מדד מוביל כלשהו, למשל מדד ה-S&P500 האמריקני או מדד המדינות המפותחות העולמי (MSCI World), הכולל כ- 1,880 מניות מ- 23 מדינות מפותחות, וקרן סל נוספת שתעקוב אחר מדד המדינות המתפתחות העולמי (MSCI Emerging Markets), הכולל כ- 840 מניות מ- 25 מדינות המוגדרות כשווקים מתעוררים, כגון: ארגנטינה, צ’ילה, ברזיל, סין, ועוד או אחרי מדד סקטוריאלי כלשהו (למשל החברות הטכנולוגיות הגדולות בעולם). אם אתם אוהבים את הכלכלה המקומית, תוכלו לגוון את התיק גם בקרן סל שתעקוב אחר אחד המדדים המובילים בבורסה בת”א כגון מדד ת”א 35.
לחצו כאן ולמדו איך לבנות תיק תעודות סל שישמש אתכם לשנים רבות.
מעיון בטעודות סל בארץ מצאתי שרובן צעירות, בנות שנתיים שלוש. רק מעטות בנות 5 ו 10 שנים. (אם אני זוכר נכון כארבע תעודות הן ותיקות)
אני תמהה כיצד?
הרי זה כלי המשרת לטווח ארוך. מדוע התעודות אינן ותיקות?
הרי הכלי הזה לא הומצא רק לפני 10 שנים (או שאני טועה)?
תודה
שי
הי ינון
נהנתי מאוד לקרוא את הפוסט.
מאידך אני לא מצליח לאתר את המדדים הנכונים לרכישה ( MSCI )
יש קסם עולם מספר נייר 1117084 וקסם נוסף של מדינות מתפתחות 1117092 ??
האם יש לך במקרה את מספרי או שמות תעודות הסל אשר דיברת עלייהם ? הכוונה למדד מדינות מפותחות , מדינות מתפתחות , ומניות הספינאוף ?
כמו כן ציינ באחד הפוסטים כי תוכל לשלוח קובץ אקסל לחישוב סכם ההפרשה החודשי ואודה אם תוכל לשלוח אלי למייל.
תודה רבה
בני 050-3203022
היי ינון
יש לי תיק מורכב מתעודות סל, ביניהם של מדינות מתפתחות, ראיתי שתאריך הפרעון הוא 9/2016 אני משקיע לטווח ארוך, האם ב 9/2016 אקבל את כספי בחזרה (אם רווח/הפסד) ויהיה לי אירוע מס (למרות שאני לא מעוניין למכור) ? או שהמנפיק מעביר את זה לתעודה חדשה מאותו סוג ?
לרוב, אין לתעודות סל (או קרנות סל) מועד בו הן מפסיקות לפעול, כך שתוכל להשקיע באמצעותן לשנים רבות. בכל מקרה, הפרטים המלאים יופיעו בתשקיף של התעודה.
מה הסימבול של תעודת סל על המניות הקטנות בארה”ב?
למשל https://www.ishares.com/us/products/239710/ishares-russell-2000-etf
תודה להסבר לדעתי יש צורך להעמיק יותר בהסבר כדי למנוע טעויות הבנה ויותר פירוט בסקטוריאלי כי ישנם מדינות עולם שלישי שאפשר להשקיע בהן ואין מודעות לתעודות סל שלהן
יש עכשיו כמה תעודות סל של החברה Ark Innovations שיש עליהם הרבה רעש לאחרונה. הם בעיקר עושים השקעות בתחומים טכנולוגיים חדשים ומתפוצצים. לפי איך שזה נראה יש להם צמיחה מאד יפה. האם תוכל לעשות עליהם סיקור? מעניין לראות את זווית הראיה שלך עליהם.
תודה שהסבת את תשומת ליבי לעניין. אקרא על זה ואכתוב משהו באתר אם אגיע למסקנה חיובית לגבי זה.
אני מעוניין להשקיע בתעודות סל ישראליות.
אשמח אם תוכל לשלוח לי קישור. להשקעות שמתמחות בישראל בלבד.
אתה יכול לראות רשימה מלאה פה למשל https://www.bizportal.co.il/mutualfunds (בחר סוג הקרן: קרנות סל, סיווג על: מניות בארץ בלבד).
שלום- מה המשמעות של קרן מניות חו”ל מנוטרלת מט”ח?
זו קרן נאמנות שמשקיעה במניות בחו”ל ומוצמדת לה “הגנה” שמנטרלת את התנודות בשער החליפין בין השקל למט”ח של המניות המוחזקות. כתבתי “הגנה” בגרשיים, כי היות ולא ניתן לחזות אם השקל יחלש או יתחזק ביחס למט”ח אז אני לא רואה את היתרון של ההגנה הזו על פני קרן ללא נטרול מט”ח.
הי ינון,
אשמח לדעת ETF שמכיל את המדדים העיקריים בוול סטריט.
ושאלה נוספת, האם כדאי לקנות בניפרד את המדדים? כלומר 3 ETF למדדים האמריקאים, או באמצעות ETF אחד שמכיל את כולם?
תודה רבה,
מוטי
יש מגוון רחב של תעודות סל, למשל SPY שמחקה את מדד ה-S&P500 והתעודה QQQ שמחקה את מדד הנאסדק.
לאורך זמן יש מתאם בין המדדים המובילים כך שרוב המשקיעים מתמקדים ב-S&P500. אבל כמובן שכל אחד ומה שמתאים לו.
אפשר לקבל שמות של קרנות העוסקות ביצור חשמל לא אנרגיה ירוקה המון תודות
חפש פה למשל https://etfdb.com/etfs/sector/energy/
לא הבנתי מה ההבדל בין תעודת סל לקרן סל.
אם קרן סל שמחקה את הS&P 500 קונה קצת מכל 500 החברות הגדולות הנסחרות בבורסה בארהב,
אז מה תעודת סל עושה?
מבחינתך אין הבדל מהותי בין תעודת סל לקרן סל. בפועל, ההבדל הוא שתעודת סל מחויבת לחקות את המדד אחריו היא עוקבת בעוד קרן סל מחויבת רק לעשות את המקסימום מבחינתה כדי לחקות את המדד. יש עוד כמה הבדלים, למשל בהחזקות באמצעותן התעודות והקרנות עוקבות אחר המדד, אבל שוב, מבחינת המשקיע זה לא משפיע על השורה התחתונה של התשואה בצורה מהותית.