התיק של ינון

ברוקר או בנק – דרך מי להשקיע?

30/05/2008 • ינון אריאלי

לכל אחד מאיתנו יש חשבון בבנק כלשהו, אליו נכנסת המשכורת שלנו, הוא מאפשר לנו לשלם באשראי (בתשלומים דחויים), נותן לנו פנקסי צ’קים ועוד. בתמורה לכך, הבנק גובה מאיתנו עמלות ודמי ניהול בעבור החזקת החשבון והפעולות שאנחנו מבצעים בו. למרות שהעמלות הללו מוגזמות הן עדיין נסבלות, ובנוסף אין בנמצא גוף אחר ממנו אנו יוכלים לקבל את השירותים הללו במלואם. יחד עם זאת, בבואנו להשקיע בניירות ערך דרך הבנק התמונה שונה לחלוטין.

על מנת לקנות ניירות ערך בבנק יש צורך לפתוח תיק השקעות. עבור פתיחת תיק השקעות כזה הבנק יגבה מכם את כל העמלות הבאות:

דמי ניהול חשבון
דמי משמרת ניירות ערך
עמלת קנייה/מכירה
עמלת מינימום קנייה/מכירה
עמלת אי ביצוע הוראת קנייה/מכירה
עמלת ביצוע חלקי של קנייה/מכירה
עמלת השהיית קנייה/מכירה
עמלת ביטול הוראת קנייה/מכירה

ואם זה לא מספיק, אז יש עוד…

עמלת ארביטרז’
עמלת קבלת דיווידנד
עמלת מימוש זכויות (באג”ח להמרה)
ועוד ועוד …

רשימת העמלות הארוכה הזו עשויה להסתכם בכמה אחוזים מפעילות ההשקעה שלכם ותקטין כמובן את התשואה שלכם.

ברור כי ניתן ורצוי להתמקח עם הבנקים ולהוריד במקצת את גובה העמלות הללו, אבל השורה התחתונה היא שאלו עמלות גבוהות ומיותרות, המחייבות אותנו לחפש מקום אחר לבצע בו את ההשקעות שלנו. המקום הזה הוא ברוקר פרטי (נכנה אותו מעתה בקיצור ברוקר), אצלו תשלמו רק עמלות על הפעולות שלכם, הקניות והמכירות של ניירות הערך שתבצעו.

היתרונות והחסרונות של הברוקרים

לברוקרים הפרטיים יתרונות רבים על פני הבנקים בכל הקשור להשקעה בניירות ערך. הנה העיקריים מביניהם.

עמלות זולות בהרבה מאשר בבנק

אצל הברוקרים לא תשלמו דמי ניהול חשבון או עמלות אחרות שיגבה מכם הבנק. הברוקר יגבה מכם רק עמלה עבור פעולות הקנייה והמכירה של ניירות הערך שתבצעו. בנוסף, העמלות הללו יהיו זולות בצורה משמעותית מאלו שבבנק, ויעמדו על כ- 0.1% מסכום הפעולה, וללא עמלת מינימום (לניירות ערך הנסחרים בבורסה בת”א). אמנם, ישנם ברוקרים ישראלים הגובים דמי שימוש במערכת המסחר שלהם, אך גם במקרה זה הם יהיו נמוכים מאשר דמי הניהול בבנק (בכל מקרה, תוכלו לבחור בברוקר שאינו גובה את דמי הניהול הללו).

ריבית גבוהה יותר על סכום הכסף בעובר-ושב (עו”ש)

סכום הכסף המזומן שימצא בחשבונכם אצל הברוקר יזוכה בדרך כלל באופן אוטומטי בריבית שנתית בגובה ריבית הפריים פחות כ- 2%-3%, ריבית הגבוהה באופן משמעותי מהריבית שתקבלו עבור הפקדונות בבנקים.

שעות פעילות ארוכות יותר

שעות הפעילות היומיות של הברוקרים נמשכות שעות רבות יותר מאשר בבנקים. אצל חלק מהברוקרים תוכלו אף לבצע פעולות בשעות הערב ולפעמים גם בסופי שבוע. נציג מטעם הברוקר יעמוד לשירותכם בכל שעות הפעילות הללו על מנת לקבל את הוראות המסחר שלכם.

ביצוע פעולות מהמחשב הפרטי שלכם בבית

תוכלו לבצע את פעולות הקנייה והמכירה של ניירות הערך השונים באמצעות המחשב האישי שלכם מהבית דרך תוכנה שיספק לכם הברוקר (למעשה, זה אפשרי גם במרבית הבנקים).

הטבות בקניית ניירות ערך מסויימים

מכיוון שבתי ההשקעות הללו מנפיקים חלק מניירות הערך הקיימים בשוק, הם יתנו לנו הנחות או הטבות אחרות בקנייה או בעמלות של ניירות הערך הללו.

בקניית ניירות ערך ישראלים אין לברוקרים הישראלים חסרונות מהותיים. מרביתם גובים עמלות הגיוניות, הם נגישים וזמינים, ונוח להשקיע דרכם. החסרון היחידי של חלק מהברוקרים הישראלים הוא עמלות המסחר הגבוהות יחסית (ועמלות המינימום הגבוהות) שהם גובים בעבור מסחר בניירות ערך זרים. יחד עם זאת, העמלות הללו עדיין יהיו נמוכות באופן משמעותי מאלו שיגבה מכם הבנק.

השקעה באמצעות ברוקר זר, עשויה לפתור את הבעיה ולהוזיל את עלויות ההשקעה באופן משמעותי במקרים רבים. יחד עם זאת, בבואכם להחליט האם לפתוח חשבון אצל ברוקר זר, קחו בחשבון גם את העלויות הנלוות לכך, כגון עמלת המרת כספכם למטבע זר ועמלת העברת הכסף לחו”ל. אם אינכם משקיעים בסכומים גדולים ואינכם מבצעים מספר רב של פעולות מסחר (ובהחלט אין בכך צורך), תגלו בחלק נכבד מהמקרים כי העלות תהיה נמוכה יותר דווקא באמצעות ברוקר ישראלי.

לחצו כאן כדי לראות הצעת עמלות אטרקטיבית לחברי האתר אצל ברוקר פרטי.

דיון

  • אבי ג  23/11/2011

    ישנם חידושים ביחס למאמר.
    אני סוחר בשוק ההון 300K דרך הבנק במקרה שלי בנק הפועלים בעזרת הפלטפורמה של הבנק.
    מכיוון שחיפשתי דרך להוזיל בעלויות יצרתי קשר עם מיטב טרייד שהציעו לי דמי מנוי של 20 ש”ח בחודש ובקניה או מכירה בעלות של 0.08%
    וריבית של פריים מינוס 2.2% זה יפה.
    בבנק כבר לפני מספר שנים הורדתי את העלויות עד 0.15% תשלום שנתי (כל רבעון החלק היחסי) על סך הערך התיק לפי מספר הימים שאכן התיק היה פעיל. כמו כן עלות של 0.15% על כל קניה או מכירה של ערך הנייר.
    חוץ מזה אין עוד עלויות משמעותיות מעבר לעמלת שורה 1.35 ש”ח. ועלות של 0.15% על ערך הדיווידנט שאני מקבל.
    לאחר ההצעה של מיטב נגשתי לבנק לשיחה עם מנהל מחלקת ההון וסגנית מנהל הסניף והיה דיון שכנוע מאוד אגרסיבי של הבנק כלפי.
    קשה להם לאבד את הלקוח (הפסד רווחים).
    לאחר חצי שעה של דיון הנהלת הסניף ביקשה שהות של יומיים לבדוק עם ההנהלה החיצונית של הסניף כלומר עם הנהלת הבנק ללכת לקראתי ולבקשתי לדמי הקניה והמכירה של 0.1%
    והנה היום קבלתי את האישור לכך.
    מה שזה אומר שיש ללכת לבנק ולהתמודד מולו בנושא העלויות לרמת סדר גודל שמאוד מתקרב לעלויות של בתי ההשקעות דוגמת מיטב.

  • רמי  17/12/2011

    אני מבין שהבנק לוקח סכום של 0.2 אחוז בערך מהתיק של הלקוח כל רבעון

    יש לי שאלה , אם אני רוצה להשקיע סכום נמוך לטווח מאוד רחוק על מניה שהיום נמוכה ויש מצב שתעלה מאוד כשהעולם יתאושש.
    הרי רק בבנק אוכל לעבוד עם סכום של 10,000 ש”ח.

    הסכומים הרבעוניים הנ”ל סבירים בהשקעה נמוכה של 10,000 ש”ח
    זה יכול להגיע לסכומים אדירים אם המניה עולה,
    בזמן שאת הכסף מהמניה אני לא רוצה להוציא עדיין במידה ואני חושב שעוד שנתיים נגיד זה יעלה עוד.

    השאלה אם באמת התיק יעלה נגיד לערך של פי 10
    וזה כבר סכומים שאפשר להעביר לברוקר פרטי,
    האם אצלו אין סכומים רבעוניים כאלו לפי ערך התיק?
    איך אז אפשר לבצע העברה של התיק, מהבנק לפרטי ולשמור על כל המניות שבתוכו?

  • ינון אריאלי  18/12/2011

    היי רמי,
    הברוקר הפרטי שאני מנהל אצלו את חשבוני (מגדל שוקי הון) גובה 15 שקלים לחודש ועמלות מסחר נמוכות מ- 0.1% משווי הפעולה (ללא עמלת מינימום). זה הכול. אף בנק לא יכול להתחרות עם זה.

  • רמי  18/12/2011

    היי ינון
    תודה על תשובתך, בהחלט אף בנק לא יכול להתחרות עם זה.

    האם לדעתך מגדל שוק הון יסכימו לחשבון של רק 10,000 ש”ח בהתחלה?

    ושאלה שניה,
    האם בכדי להעביר תיק מבנק לברוקר צריך למכור את כל המניות ולקנות מחדש
    או שפשוט מעבירים בפעולה מנהלית ( של העמלות אני מניח…)

    תודה רמי

  • אבי ג  18/12/2011

    רמי שלום
    אפשר להתמקח עם הבנק (בתנאי שיש לך סכום סביר של 50000 ש”ח או יותר).
    אני משלם דמי ניהול שנתיים בסך 0.15% מהתיק (בפועל מורידים ממני כל רבעון החלק היחסי)
    כמו שינון אומר בבתי השקעות אתה משלם כל חודש 15 ש”ח דמי ניהול וכ 0.08% קניה מכירה.
    בסדרי גודל כמו שלך אתה בשלב ראשוני תמשיך לסחור דרך הבנק עד שתצבור סכום של כ – 30000 – 20000 ש”ח על מנת לפתוח תיק בבית השקעות.

  • דן  26/10/2013

    אני מעוניין ל”שחק” בבורסה בסכום של 100K
    האם אני חייב להפקיד את הכסף לחשבון בית ההשקעות או יכול לשחק עם הכסף בבורסה ישר מחשבוני?
    אם בית ההשקעות מתמוטט הכסף שלי ירד לטמיון?
    איך סוחרים בבורסה מהבית? כמה זמן צריך ללמוד? אתה יכול ללמד אותי? מי מוכן לשבת וללמד אותי?

השאר תגובה

* כתובת המייל שלך לא תפורסם
* אנו מנועים מלענות על שאלות בנוגע למניות ספציפיות