עשר מניות הרובוט ל- 2014
15/06/2014 • אסטרטגיות השקעה
ב- 1999 החל מנהל ההשקעות ג’ון דורפמן, לנהל תיק וירטואלי שהתבסס על שיטה אוטומטית לבחירת 10 מניות של חברות רווחיות ולא ממונפות הנסחרות במכפילים הזולים ביותר, החזקתן במשך שנה ולאחר מכן החלפתן ב- 10 מניות חדשות. המטרה הייתה לבחון האם אסטרטגיה פשוטה שלא מצריכה ניתוח מעמיק של חברות, יכולה לא רק לגבור על מרבית מנהלי […]
המניות שלא מושפעות מהתנודתיות בשווקים
28/06/2013 • אסטרטגיות השקעה
הסערה שמתחוללת בשווקים לאחרונה מטרידה את שנתם של משקיעים רבים. הפעם, בניגוד למה שקרה בשנים האחרונות, גם מחזיקי האג”ח חווים ירידות מכאיבות בתיקים שלהם. למען האמת, כבר שנה וחצי שאני טוען שיש בועה בשוק האג”ח, הן הממשלתי ובוודאי הקונצרני, ולאחרונה היא מתחילה להתפוצץ בעקבות עליית התשואות בארה”ב. בניגוד לאג”ח, שוק המניות, לפחות האמריקני, נסחר במחיר […]
אחרי 54% ב-2012, הנה מניות הרובוט ל-2013
07/06/2013 • אסטרטגיות השקעה
כולנו מכירים את הסיפור על הקוף שגבר על מנהל ההשקעות האקטיבי, מעין תחרות בין אסטרטגיית השקעה פסיבית לבין תיק מנוהל של המקצוענים, בה האסטרטגיה האוטומטית יצאה כשידה על העליונה. השאלה המעניינת יותר, היא האם הקוף יכול גם לגבור על שוק המניות עצמו? מסתבר שכן. יש מגוון רחב של אסטרטגיות אוטומטיות כאלו, שאחת החביבות עלי ביותר […]
לנצח את השוק בעזרת שיטת אושונסי
17/01/2013 • אסטרטגיות השקעה
האם אתם מאמינים שאפשר לחזות את התנהגות שוק המניות בעתיד? לדעתי לא. ובכל זאת, בשנת 2006 פרסם מנהל ההשקעות המפורסם ג’ימס אושונסי את הספר “Predicting the Markets of Tomorrow: A Contrarian Investment Strategy for the Next Twenty Years”, בו הוא טען שאפשר לחזות לאן ילך השוק אם רק מסתכלים על מגמות ארוכות טווח של השוק. […]
4 מניות אטרקטיביות לפי שיטת פיוטרוסקי
08/12/2012 • אסטרטגיות השקעה
בטור הקודם הרחקנו ליפן באמצעות מניות נט-נט של בנג’אמין גראהם, אבי השקעות הערך. גראהם היה הראשון שהבין את היתרון הגדול של בחירת מניות של חברות איכותיות הנסחרות במכפילים נמוכים, אולם בעשרות השנים שלאחר מכן הוצעו עשרות רבות של אסטרטגיות השקעת ערך דומות לניהול תיק מניות פסיבי. הרעיון פשוט: בחרו סט קריטריונים קבוע שיתבסס על פרמטרים […]
השגיאות של תשע”ב – איך לתקן בשנה הקרובה
16/09/2012 • אסטרטגיות השקעה
אין משקיע שלא עושה שגיאות. מה שחשוב, זה ללמוד מהשגיאות שעשינו בעבר בשביל שנוכל לשפר את התשואה של התיק שלנו בעתיד. תחילתה של שנה חדשה היא זמן מעולה לעשות חשבון נפש לתיק ההשקעות שלנו, ולבחון מה אפשר לתקן בשנה החדשה. 1. לשלם יותר מידי עבור טרנדים שימו לב לתשואות של המניות הבאות מאז תחילת השנה: […]
איך להשיג תשואה ידועה מראש גם כשהשוק יורד
06/07/2012 • אסטרטגיות השקעה
אם תנסו לאתר את קרנות הנאמנות המנייתיות שניצחו את המדדים בעשר השנים האחרונות, תגלו שיש רק בודדות כאלו (למשל הקרן המנייתית סופה של אלטשולר שחם). זה לא מפתיע, מדד ת”א 25 הניב תשואה שנתית מרשימה של 11.4% בעשר השנים האחרונות. המשמעות היא שמי שהיה קונה תעודת סל העוקבת אחר המדד היה משלש את כספו במהלך […]
שיטת ‘כלבי הדאו’ של היגנס – מי הן המניות האלו בת”א ?
01/07/2012 • אסטרטגיות השקעה
אחת מאסטרטגיות ההשקעה הרווחיות והותיקות ביותר שאני מכיר, היא שיטת “כלבי הדאו” (Dogs of the Dow) שהגה מייקל היגנס בתחילת שנות ה- 90. באסטרטגיה זו אתם קונים בתחילת כל שנה את 10 המניות מתוך מדד הדאו ג’ונס בעלות תשואת הדיבידנד (הדיבידנד השנתי שחולק ביחס למחיר המניה) הגבוהה ביותר בשנה האחרונה. כל דיבידנד שאתם מקבלים צריך […]
מניות הרובוט הישראליות שינצחו את השוק
09/06/2012 • אסטרטגיות השקעה
התנודתיות בשוקי המניות נמשכת בעוצמה רבה. אין ספק שהפחד השתלט על המשקיעים ומניע את השוק. אחרת, איך תסבירו את העובדה שהאג”ח האמריקניות ל- 10 שנים נסחרות בתשואה של אחוז וחצי בלבד. לא שאני רומז שארה”ב תיעלם מהעולם, אבל בפועל, היא כבר מזמן בפשיטת רגל כלכלית, כך שיכול לקחת עוד הרבה זמן עד שהיא תחזור למסלול […]
