שלוש תעודות סל להכות איתן את השוק
זה לא סוד שאני מעדיף בחירה של מניות בודדות על פני רכישה עיוורת של תעודת סל. מדוע? כי כשאתם רוכשים תעודת סל, אתם מקבלים בתוכה גם מניות שלא ממש רציתם שיהיו בתיק שלכם. יחד עם זאת, רכישת תעודת סל יכולה לחסוך לכם את הזמן והמאמץ בניתוח חברות בודדות. הפעם, שלוש תעודות סל די אנונימיות בעלות מאפיינים ייחודיים שהופכים אותן למעניינות במיוחד בתקופה הנוכחית. לא מצאתי תעודות ישראליות מקבילות, ולכן אם אתם מעוניינים לרכוש אותן תצטרכו לרכוש תעודות אמריקניות.
המשיכו לקרוא »
איך לסדר לילד שלכם לימודים, דירה וגם טיול בעולם
כשנולד ילד חדש במשפחה, הוא מביא איתו תמיד שמחה גדולה. לצד השמחה, באה גם התלבטות: כיצד לחסוך ולהשקיע עבורו בשביל שכשיגדל יהיה בידו סכום משמעותי איתו יוכל להתחיל את חייו הבוגרים בצורה עצמאית ותהיה לו האפשרות לבחור את המסלול בו יהיה מעוניין לצעוד.
בשביל לעשות את זה, אינכם צריכים להתאמץ יותר מידי או להגדיל את הכנסתכם. מספיק כי תשקיעו את קצבת הילדים אותה אתם מקבלים מידי חודש, במסלול השקעה כלשהו. אם לדוגמא תבחרו להשקיע את קצבת הילדים, העומדת היום על 165 שקלים, בשוק המניות בתשואה שנתית ממוצעת של 10%, תוכלו להעניק לילד שלכם מתנת שחרור מהצבא של כ- 120 אלף שקלים, שיספיקו לו לרכישת תואר אקדמי, למימון מרבית הוצאות המחיה במהלך התואר ואפילו לטיול נחמד בדרום אמריקה. השאלה היא איך לעשות את זה?
המשיכו לקרוא »
המדריך לקריאת הדוחות הפיננסים – הקדמה (שיעור 1)
על מנת לבחור את המניות שישיגו את התשואות הגבוהות ביותר לתיקי המניות שלכם, עליכם להיות מסוגלים להבין את הערך של החברות שלהן. את זה תוכלו לעשות בעיקר על ידי ניתוח הנתונים הפיננסים המופיעים בדוחות של חברות אלו.
הדוחות הפיננסים אמנם כתובים בשפת סתרים חשבונאית מסויימת הנראית מורכבת תחילה, אך על ידי לימוד מסודר והדרגתי של סעיפי הדוח השונים, תוכלו גם אתם להפוך למנתחי דוחות מצויינים תוך פרק זמן לא ארוך.
במדריך הנוכחי נתרכז בהבנת הסעיפים השונים בדוחות ובאופן קריאת הנתונים מהם. לאורך המדריך נעבור ביחד על כל שלושת הדוחות ועל כל הסעיפים המוצגים בהם ונלמד כיצד לקרוא את הנתונים השונים באמצעות דוגמאות מדוחות אמיתיים.
ההתרכזות במדריך זה תהיה בדוחות של חברות ישראליות הנסחרות בבורסה בת”א. קריאת הדוחות של חברות הנסחרות בבורסות בחו”ל אינה שונה באופן מהותי, אך היא דורשת הכרה של המושגים הפיננסים הלועזיים. בעתיד תוכלו ללמוד זאת כאן באתר באמצעות המדריך לדוחות הפיננסים של חברות זרות.
המשיכו לקרוא »
דוחות כספיים – מהם ולמה צריך אותם (שיעור 2)
מהי חברה? חברה היא גוף כלכלי שמטרתו להשקיע כסף על מנת להרוויח סכום כסף גדול יותר מסכום ההשקעה הראשוני.
ואיך החברה עושה את זה? החברה מנפיקה מניות לציבור המשקיעים, ועל ידי כך צוברת הון התחלתי (הון עצמי). את ההון הזה משקיעה החברה ברכישת נכסים, כגון: מפעלים, מכונות, וכיוצא בזה.
בשלב זה, החברה רוכשת את חומרי הגלם לייצור מוצריה המוגמרים. רכישת חומרי הגלם ותהליך הייצור עצמו עולה כמובן כסף לחברה. אלו הן חלק מהוצאות החברה. הוצאות נוספות יהיו למשל הוצאות השיווק והפרסום של מוצריה, תשלום משכורות לעובדים ולמנהלים, תשלומי חשמל וארנונה ועוד.
כעת, יכולה החברה למכור את מוצריה המוגמרים ללקוחותיה. התשלום המתקבל מלקוחות החברה יהווה את הכנסות החברה. על הרווחים הללו נדרשת החברה לשלם מס למדינה. סכום הכסף הנשאר בידי החברה לאחר הפחתת המיסים יהיה הרווח הנקי של החברה.
המשיכו לקרוא »
איפה לראות את הדוחות הפיננסים (שיעור 3)
הדוחות הפיננסים וההודעות השונות של החברות הנסחרות בבורסה בת”א מפורסמים במערכת ההודעות של הבורסה, הנקראת “מאיה”. על מנת לקרוא את הדוחות עליכם לגלוש לחלק ה’דוחות הכספיים’ באתר ‘מאיה’.
לאחר הכניסה יופיע לפניכם המסך הבא:
האיזור המוקף במלבן אדום הוא האיזור באמצעותו תמצאו את הדוחות בהם אתם מעוניינים. בתור דוגמא, נמצא את דוחותיה הפיננסים של חברת דלק רכב לרבעון השלישי של שנת 2006 (הרבעון שהסתיים בתאריך 30/9/2006).
לצורך כך, רשמו את שם החברה בה הנכם מעוניינים במקום המיועד לכך (מסומן במלבן אדום בתרשים למעלה). כעת לחצו על האפשרות ‘דוחות כספיים’ (מסומנת בחץ אדום). לבסוף, ודאו כי התאריך הדוח בו הנכם מעוניינים נמצא בתוך טווח הזמן לחיפוש (התאריכים מצויינים בתוך המלבן הירוק). כעת לחצו על כפתור ‘חפש’, לתחילת ביצוע החיפוש.
המשיכו לקרוא »
המאזן – נכסים (שיעור 4)
דוח המאזן, הנקרא בקיצור המאזן, הוא מעין תמונת סטילס המציגה את מצבה הפיננסי של החברה ברגע בו צולמה (סיום הרבעון או השנה האחרונים).
המאזן מורכב מנכסי החברה, התחיבויותיה וההון העצמי שלה. נכסי החברה הם כלל המשאבים הנמצאים בידי החברה שיש להם ערך כספי. אלו הם המשאבים בהם משתמשת החברה לצורך הפעילות השוטפת שלה ופעילויות אחרות. ישנם נכסים מוחשיים, כגון מפעלים, מכונות, חומרי גלם, מזומנים וכיו”ב, וישנם נכסים בלתי מוחשיים, כגון: המותג המסחרי של החברה, פטנטים ואחרים.
ההתחייבויות, הן הוצאות החברה בעקבות רכישת חומרי גלם, קבלת שירותים שונים ואחרים וההלוואות והאשראי שלקחה מגופים שונים. ההון העצמי של החברה מייצג את סכום ההשקעה הכספית של בעלי המניות של החברה, כלומר, סכום הכסף של בעלי החברה והמשקיעים שקנו את מניותיה של החברה. במקרה שלחברה ישנם רווחים עודפים, הם יכללו גם כן במסגרת ההון העצמי שלה.
המאזן מתבסס על השוויון בין סך נכסי החברה (נכסים) לסכום הכספים שחייבת החברה לנושיה (התחייבויות) וההון שקיבלה החברה מבעלי המניות שלה ועודפי הרווח (הון עצמי), כלומר,
המשיכו לקרוא »
המאזן – התחייבויות והון עצמי (שיעור 5)
כזכור לכם, בצד השני של המאזן מופיעים ההתחיבויות וההון העצמי. התחייבויות החברה הן סכום הכסף שהיא חייבת לנושיה השונים, כגון ספקים מהם רכשה החברה סחורות או חומרי גלם, בנקים שהלוו כסף לחברה ואחרים. ההון העצמי של חברה הוא סך הכספים שקיבלה החברה בעבור הנפקת מניותיה למשקיעים, יחד עם עודפי ההון, הנובעים מרווחים עודפים של החברה שלא חולקו כדיווידנדים למשקיעים.
התחייבויות
התחייבויות שוטפות: סך התשלומים והחובות שעל החברה לשלם במהלך 12 החודשים הקרובים.
זכאים ויתרות זכות: סעיף זה יפוצל בדרך כלל לשני סעיפים: הראשון, התחייבויות החברה לספקים ונותני שירותים אחרים בעבור סחורות או שירותים שסיפקו לה. תשלומים אלו ישולמו ברוב המקרים באשראי ולא במזומן. הסעיף השני, נקרא זכאים ויתרות זכות. אלו הם סך התשלומים שחייבת החברה לעובדיה או לגופים אחרים אותם עליה לשלם תוך זמן קצר.
המשיכו לקרוא »
